PER, PBR 제대로 알기: 저평가 종목 찾는 핵심 지표!! 눈 크게 뜨고 보자!!

😊 안녕하세요~ 오늘은 경제 이야기를 해보려고 합니다. 어제 목요일 선물.옵션 동시 만기일을 무난히 보내고, 오늘 현재 오전 시장은 조정을 받고 있네요. 움츠린 개구리가 더 멀리 뛴다고 하죠..한 템포 쉬어가는 의미로 기업분석과 주식시장에서 가장 기본이 되는 용어 PER과 PBR에 대해서 알아보고 전문가들이 말하는 저PBR 종목에는 어떤 것들이 있는지 살펴보도록 하겠습니다. 단, 모든 투자는 본인의 판단과 결정으로 해야되며 그 결과는 본인에게 귀속된다는 점 꼭 명심하시고 신중한 투자하시길 바라겠습니다.

 

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1. 왜 PER과 PBR을 봐야 할까?

주식 투자의 기본은 ‘싸게 사서 비싸게 파는 것’입니다. 하지만 그 ‘싼 가격’이 과연 진짜 저평가인지 판단하기란 쉽지 않죠. 이때 활용되는 대표적인 지표가 바로 **PER(주가수익비율)**과 **PBR(주가순자산비율)**입니다.

이 글에서는 PER과 PBR의 개념, 계산법, 활용법을 정리하고 실제 투자에 어떻게 적용해야 하는지, 최근 외국인이 주목한 저PBR 종목까지 함께 살펴보겠습니다.

 

2. PER과 PBR 정의 및 계산법

🔹 PER (Price Earnings Ratio) – 주가수익비율

공식: 주가 ÷ 주당순이익(EPS)
예시: 주가 10,000원, EPS 1,000원이면 PER은 10배
의미: 현재 주가가 기업의 수익 대비 얼마나 비싼지 평가. PER이 낮을수록 상대적으로 저평가된 것으로 해석됩니다.

🔹 PBR (Price to Book Ratio) – 주가순자산비율

공식: 주가 ÷ 주당순자산(BPS)
예시: 주가 10,000원, BPS 20,000원이면 PBR은 0.5배
의미: 주가가 장부상 자산에 비해 얼마나 고평가/저평가되었는지 보여줍니다. 일반적으로 PBR이 1보다 낮으면 장부가보다 싸게 거래된다는 뜻입니다.

 

3. PER vs PBR 비교 분석

지표기준해석활용 포인트

PER	이익 기준	수익 대비 주가 수준	성장성 높은 기업 비교에 적합
PBR	자산 기준	자산 대비 주가 수준	자산가치 기반 가치주 분석에 효과적

 

이 두 지표는 서로 보완적으로 활용할 수 있습니다. PER이 낮은 기업은 단기 수익성이 뛰어나지만 성장성은 낮을 수 있고, PBR이 낮은 기업은 장부가치 대비 저평가되어 있지만 구조적인 리스크가 숨어 있을 수 있습니다.

 

 

4. 주식매매 시 적용 기준

1️⃣ 업종별 평균과 비교하라

PER과 PBR은 업종마다 평균값이 다릅니다. 예를 들어 IT 업종은 PER이 높고, 금융업은 낮은 경향이 있습니다. 동일 업종 내에서 상대 비교가 중요합니다.

2️⃣ 단순 저배수는 함정일 수 있다

PER이 3배, PBR이 0.3배라면 매력적으로 보일 수 있지만, 이는 실적 악화나 자산가치 하락 우려로 인한 것일 수도 있습니다. 저배수 = 무조건 매수는 금물입니다.

3️⃣ 성장성 지표와 함께 보자

ROE(자기자본이익률)나 영업이익률, 매출 성장률 등과 함께 판단하면 더 신뢰할 수 있습니다. PER/PBR은 ‘현재’의 지표이고, 미래 성장성은 따로 확인해야 합니다.

 

5. 저PBR 종목 분석

📉 코스피·코스닥 현황

최근 자료에 따르면 코스피와 코스닥 종목 중 PBR 1배 미만 종목이 전체의 83%에 달합니다. 이는 많은 종목이 장부가보다 낮은 가격에 거래되고 있다는 의미이지만, 이들 중 상당수는 실적 악화나 사업모델 약화 등의 문제가 있습니다.

📈 외국인 수급 기준 유망 저PBR 종목

최근 외국인들은 저PBR 종목을 중심으로 매수를 확대하고 있습니다. 대표적으로 아래와 같은 종목이 있습니다:

• 현대차: PBR 0.79배
• 기아차: PBR 1.15배
• 삼성물산: PBR 0.96배
• KB금융: PBR 약 0.4배 수준
• 한화: 저평가 지주사로 주목

🎥 저PBR 우량주(예시로 참고만 하세요-시장상황은 언제나 변동한다는 것을 잊지마세요)

최근 전문가들은 아래와 같은 종목을 저PBR 우량주로 소개했습니다:

• HH한국조선해양 (조선)
• 한화에어로스페이스 (방산)
• 두산에너빌리티 (원전)
• 한화 (지주사)

이들은 각기 정책 수혜나 업황 회복 기대가 있는 종목으로, PBR이 낮지만 향후 성장 가능성이 높다고 평가받고 있습니다. 아래 유튜브 내용으로 설명을 들으시면 좀 더 이해가 빠르실 거라 생각됩니다. 개념 이해로 활용하시고 해당 종목의 주가는 녹화시점을 감안하여 판단하시길 바랍니다.

 

https://youtu.be/ua0hM5v3BG0

 

출처: 토마토증권통 – 저PBR 사도 되는데...'이 조건'에 맞는 종목만 봐야합니다

 

6. 결론: PER/PBR은 저평가 탐색의 첫걸음

PER과 PBR은 주식 투자의 출발점입니다. 단순히 숫자가 낮다고 ‘싸다’고 판단하기보다는, 업종 비교, 성장성 지표(ROE, 영업이익률), 외부 수급 상황 등과 종합적으로 판단하는 것이 중요합니다.

저PBR 종목은 장기적인 가치투자의 기회가 될 수 있지만, 기업의 펀더멘털을 면밀히 따져보고 접근해야 합니다. 지표를 제대로 활용하면 싸고 좋은 종목을 찾아내는 데 큰 도움이 될 것입니다.